O Código de Ética foi elaborado pela Fenaseg e lançado em 30 de agosto de 2006, com a adesão voluntária de diversas empresas do mercado. Trata-se de um instrumento voltado à melhoria do atendimento às demandas dos consumidores, bem como à eliminação de práticas nocivas e comportamentos prejudiciais à própria imagem do mercado. O documento, fruto de um trabalho intenso envolvendo os principais representantes do setor, traz uma série de condutas éticas a serem seguidas.
O Código é dividido em onze capítulos que abordam os seguintes temas: Princípios Gerais; Responsabilidade Institucional; Responsabilidade Social; A Ética nas Relações Internas; A Ética na Relação com o Consumidor; A Ética na Comunicação; Combate às fraudes e à lavagem de dinheiro; A disciplina do Mercado; O Conselho de Ética; O Regime Disciplinar; e o último que traz as Disposições Gerais e transitórias.